AI算力有利好

7月15號早上，半年經濟數據出來啦，上半年的GDP增長率是5.3%，比預期的5%要高不少。雖然數字看著挺不錯的，但市場裏有些人擔心，數據這麼好，下半年的政策刺激會不會就減弱了。

六月份的消費數據嘛，就一般般啦，社會消費品零售總額的增速從6.4%降到了4.8%，不過總的來說還是在漲。

這次消費沒達到預期，主要是因為餐飲業不給力。六月份餐飲業突然下滑，從5.9%掉到了0.9%，是近兩年最低的。

這主要是因為“整治違規吃喝”的政策，各地執行的標準都不一樣，有的地方只不讓喝酒，有的地方連三個人以上吃飯都不行，結果很多公務員都不敢出去吃飯了。

樓市的情況也不太好，70個中大型城市的房價幾乎都在跌。一線城市更是慘，北京跌了1%，上海跌了0.7%，廣州跌了0.7%，深圳跌了0.5%，500萬的房子一個月就貶值了5萬，這個速度真是讓人擔心。房價和居民收入預期關係挺大的。

今天AI算力領域有個大新聞，美國批准了H20晶片賣到我們中國來，英偉達也要推出RTXpro GPU了。

老黃都親自證實了，所以A股裏英偉達產業鏈的股票都瘋漲了，港股恒生科技的大漲也跟這個新聞有關。

之前因為漂亮國的禁令，我們AI行業一直缺晶片，互聯網大廠就算有錢也花不出去，只能去打“外賣大戰”。現在H20晶片放開了，對我們來說是個大好事，不僅國內的大公司可以放開手腳幹，中美關係也明顯緩和了，讓人期待中美關係的好轉。

昨天，光模組公司新易盛發佈了業績預告，預計2025年上半年淨利潤能達到37億到42億，同比增長了327.68%到385.47%。這個業績大漲主要是因為人工智慧的算力投資一直在增長，產品結構也優化了，高速率產品的需求也在增加，所以銷售收入和淨利潤都大幅提升了。

受到中報預增的好消息，加上英偉達的新消息，CPO（光模組）概念股都集體上漲了。自從4月9號關稅衝擊以來，新易盛的股價已經累計漲幅超過123%，從最低價到最高價翻了兩倍多。

新易盛這個超預期的業績，直接證明了CPO技術的產業化進程加快了，盈利能力也提升了，這對整個板塊的估值都有很大的提振作用。